Ley de startups: certificación de empresa emergente

La ley de startups (Ley 28/2022) da ventajas fiscales y mercantiles a la sociedad que ENISA certifica como empresa emergente. Las principales: Impuesto sobre Sociedades al 15 % durante cuatro ejercicios, siete años para que sus inversores suscriban con deducción, entrega de acciones a empleados exenta hasta 50.000 euros y tres años sin causa de disolución por pérdidas.

Para obtenerlas, la sociedad debe tener menos de cinco años (siete en sectores estratégicos), un proyecto innovador y escalable, y no superar los 10 millones de euros de facturación. La certificación es gratuita y ENISA debe resolver en tres meses. Esta guía te ayuda a decidir si te compensa pedirla, cómo hacerlo y qué ventajas puedes usar desde el primer día.

¿Tu sociedad puede ser empresa emergente? Los requisitos

La ley exige que la sociedad cumpla a la vez todas las condiciones del artículo 3. Si pertenece a un grupo, las debe cumplir el grupo o cada una de sus sociedades (art. 3.1 de la Ley 28/2022).

Quedan fuera las empresas fundadas o dirigidas por quien no esté al corriente con Hacienda o la Seguridad Social. También las de quien haya sido condenado por delitos societarios, de insolvencia, de blanqueo o contra la Hacienda pública, entre otros (art. 3.3). Los beneficios también terminan si la sociedad es adquirida por otra que no sea emergente o si un administrador o un socio con al menos el 5 % es condenado por esos delitos (art. 6 de la Ley 28/2022).

Qué significa para ti: el requisito de origen es fácil de pasar por alto. Si vas a reorganizar la sociedad antes de pedir la certificación, revisa primero si la operación te deja fuera.

Cómo se obtiene la certificación de ENISA

El procedimiento lo regula la Orden PCM/825/2023 y se tramita en el portal de ENISA, la Empresa Nacional de Innovación. Según la propia entidad, la certificación no tiene coste para la empresa solicitante.

1. Solicitud electrónica en el registro del portal de ENISA, con la documentación: NIF, escritura de constitución, cuentas anuales del último ejercicio, certificados de estar al corriente con Hacienda y con la Seguridad Social, declaración responsable y plan de negocio (art. 7 de la Orden PCM/825/2023).
2. Evaluación de la innovación. Se da por cumplida con una de estas condiciones: gasto en I+D+i de al menos el 15 % de los gastos totales o ayudas públicas a la I+D+i en los últimos tres años. También valen un informe motivado del Ministerio de Ciencia, bonificaciones por personal investigador, el Sello Pyme Innovadora o ciertas certificaciones de AENOR. Si no, ENISA valora la innovación tecnológica o de producto, proceso o modelo de negocio (art. 4 de la Orden).
3. Evaluación de la escalabilidad. ENISA analiza mercado, fase de la empresa, modelo de negocio, competencia, equipo, proveedores y clientes. Haber firmado una póliza de crédito con ENISA en los últimos tres años, con alguna vigente y sin incidencias, cuenta como aprobación directa de este criterio (art. 5 de la Orden).
4. Resolución en tres meses. Si ENISA no notifica en plazo, la solicitud se entiende estimada por silencio positivo. El plazo se suspende si te piden subsanar (art. 4.2 de la Ley 28/2022).
5. Inscripción. ENISA envía la documentación al Registro Mercantil, que hace constar la condición en la hoja de la sociedad. La inscripción es condición necesaria y suficiente para los beneficios, y el Registro ofrece una consulta pública gratuita (art. 5 de la Ley 28/2022).

ENISA puede denegar la certificación si el modelo de negocio presenta dudas razonables de riesgos reputacionales, regulatorios, éticos o especulativos (art. 4.3.i de la Ley 28/2022). Qué significa para ti: si tu negocio toca un sector regulado, explica en el plan de negocio qué licencias necesitas y cómo vas a obtenerlas.

Ventajas fiscales: qué ganas tú, tus inversores y tu equipo

Para los inversores extranjeros no residentes, la ley simplifica la entrada: basta un NIF y no necesitan número de identidad de extranjero (art. 9 de la Ley 28/2022). La deducción del inversor y el modelo 165 tienen su propia guía. La tributación de las opciones sobre acciones, también.

Ejemplo con cifras: el 15 % durante cuatro ejercicios

Una sociedad inscrita en febrero de 2025 obtiene la certificación ese año. Tiene su primera base imponible positiva en 2026 y mantiene la condición hasta 2029: no supera los 10 millones de facturación ni cumple cinco años antes de cerrar ese ejercicio. Sin la certificación no pagaría el 25 % general. Si no forma parte de un grupo ni continúa una actividad anterior, tributaría al 15 % como entidad de nueva creación en 2026 y 2027. Con una cifra de negocios de entre 1 y 10 millones, pagaría después el 21 % en 2028 y el 20 % en 2029 como empresa de reducida dimensión (art. 29.1 y disposición transitoria cuadragésima cuarta de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, LIS).

Además, la cuota de 2026 (12.000 euros) puede aplazarse doce meses y la de 2027 (22.500 euros), seis meses, sin garantías ni intereses. Y en 2027 y 2028 no hay pagos fraccionados (art. 8 de la Ley 28/2022). Para una empresa que empieza a ganar dinero, eso es caja.

Dos advertencias. La diferencia cambia con tu caso: es mayor si no tienes el 15 % de nueva creación, por ejemplo por formar parte de un grupo, y menor si tu cifra de negocios del ejercicio anterior es inferior a un millón de euros, porque entonces se aplica la escala del 17 % y el 20 %, o del 19 % y el 21 % en 2026 (art. 29.1 y disposición transitoria cuadragésima cuarta LIS). Y la sociedad del ejemplo no podría haberse constituido en 2022: cumpliría cinco años en 2027 y perdería el 15 % sin agotar los cuatro ejercicios (art. 6.a de la Ley 28/2022). Qué significa para ti: el reloj de la condición corre desde la constitución, no desde el primer beneficio.

Ventajas mercantiles

Las dos ventajas de los estatutos tipo dependen de que el Gobierno los apruebe por real decreto, como manda la disposición final duodécima. Entre las normas dictadas en desarrollo de la ley que recoge el BOE no figura ese real decreto, así que confirma con tu notario si ya puedes usarlos (disposición final duodécima de la Ley 28/2022).

Para proyectos financieros, los entornos controlados de pruebas se rigen por la Ley 7/2020 (art. 16.7 de la Ley 28/2022). Si tu proyecto toca valores o servicios de inversión, el camino es el sandbox financiero de la Ley 7/2020, no la licencia de prueba.

Certificación y financiación: lo que cambia en una ronda

La certificación no es un préstamo. ENISA también financia empresas con préstamos participativos, pero es un procedimiento distinto; lo que sí conecta ambos es que una póliza vigente con ENISA acredita la escalabilidad (art. 5.3 de la Orden PCM/825/2023).

Donde más se nota la condición es en la ronda. Un business angel que suscribe 100.000 euros puede deducir hasta 50.000 en su declaración de la renta si tiene cuota estatal suficiente, como en cualquier empresa de nueva creación. Lo que añade la condición es que la ventana para suscribir con deducción se alarga de cinco a siete años. Los fundadores que figuran en la escritura pueden deducir aunque superen el 40 % del capital (art. 68.1.3.º de la Ley del IRPF). Si preparas la ronda, revisa también las fases y los instrumentos en la guía de ronda de financiación.

Si tu startup quiere emitir valores tokenizados

La ley de startups no cambia quién puede emitir valores. Las participaciones de una S.L. no son valores (art. 92.2 de la Ley de Sociedades de Capital, LSC), así que una S.L. emergente no puede tokenizar su capital como valores. Para equity tokenizado necesitas una sociedad anónima, con las acciones inscritas en el registro de una ERIR, la entidad responsable de la administración de la inscripción y registro (art. 8 de la Ley 6/2023). Una S.L. sí puede emitir obligaciones (art. 401 LSC).

Si ya estás certificada como S.L. y piensas transformarte en S.A., ten presente que la ley excluye a las empresas surgidas de la transformación de sociedades que no sean emergentes (art. 3.1.b de la Ley 28/2022). Confirma con ENISA y con tu asesor cómo afecta la transformación a tu certificación antes de inscribirla.

Otra interacción: salir a negociar en un sistema multilateral de negociación (SMN) no te quita por sí solo la condición, que solo exige no cotizar en un mercado regulado. Pero acaba con la deducción de los inversores, que exige no estar admitida en ningún SMN, y obliga a tus empleados a tributar el rendimiento diferido de sus acciones (arts. 68.1.2.º.a y 14.2.m de la Ley del IRPF). Las opciones según tu forma societaria están en capital o deuda tokenizados para startups y en tokenización para startups y cap table on-chain.

Checklist antes de pedir la certificación

1. Calcula cuándo cumples cinco años (o siete) desde la inscripción de la constitución.
2. Comprueba que no has repartido dividendos ni surgido de una fusión, escisión o transformación de una sociedad no emergente.
3. Revisa que el 60 % de la plantilla tiene contrato laboral en España.
4. Reúne la prueba de innovación más sencilla que tengas: gasto en I+D+i, ayudas públicas, sello o informe.
5. Prepara un plan de negocio que explique escalabilidad, mercado y licencias necesarias.
6. Pide los certificados de estar al corriente con Hacienda y con la Seguridad Social.
7. Tras la resolución, comprueba la inscripción en el Registro Mercantil y avisa a tus inversores y a tu asesor fiscal.

Para seguir: el modelo 165 y la deducción del inversor y phantom shares, stock options y ESOP.

Si necesitas un despacho que prepare la operación, en los despachos partner de HokenFi puedes pedir propuestas desde la plataforma.

Este contenido es divulgativo y formativo. No constituye asesoramiento jurídico, fiscal ni de inversión. Verifica la versión vigente de cada norma en el BOE y en EUR-Lex.

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