KYC e AML são as obrigações de identificar o cliente e monitorar a origem dos fundos para prevenir a lavagem de dinheiro. Em uma emissão de tokens, condicionam quem pode ser titular e em que momento se verifica, e por isso costumam ser incorporadas ao próprio projeto do registro e das transmissões.
KYC e AML é um termo-chave para entender a tokenização regulada na Espanha. Aqui você encontra explicado de forma clara.
O que é KYC e AML
KYC (conheça seu cliente) e AML (prevenção à lavagem de dinheiro, na Espanha PBC/FT) são as obrigações de identificar os clientes e monitorar a origem dos fundos. Aplicam-se a qualquer projeto que admita investidores, esteja tokenizado ou não (Ley 10/2010).
Em uma emissão de valores mobiliários tokenizados, traduzem-se em verificação de identidade e em restrições que limitam as transferências para wallets previamente verificadas. O sujeito obrigado é o ator regulado correspondente; o software facilita a aplicação técnica. Enquadramos isso em como emitir um valor mobiliário tokenizado.
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre KYC e AML?
KYC é identificar e verificar o cliente; AML (PBC/FT) é o conjunto de medidas para prevenir a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo (Ley 10/2010).
O KYC/AML se aplica a um valor mobiliário tokenizado?
Sim. Qualquer emissão que admita investidores está sujeita a obrigações de PBC/FT, que on-chain se aplicam com whitelists e restrições de transferência.
Mais termos no glossário de tokenização.
Aviso
Conteúdo informativo. Não constitui assessoria jurídica, fiscal nem de investimento. Verifique a versão vigente das normas citadas no BOE e no EUR-Lex.
Para aprofundar no marco completo (LMVSI, ERIR, folheto e mercado secundário), está disponível o relatório «Tokenização regulada de ativos na Espanha 2026», elaborado sobre fontes do BOE, da CNMV e do EUR-Lex.
Você está avaliando tokenizar um ativo ou emitir um security token na Espanha? Na HokenFi estruturamos a emissão conforme a Ley 6/2023 (LMVSI), MiFID II e a ERIR, com a CNMV como referência. Faça o diagnóstico da sua emissão (2 min) → ou fale com nossa equipe
A HokenFi é fornecedora de software e infraestrutura; não presta serviços regulados (CASP, ESI, EAF nem ERIR). Este artigo é informativo e não constitui assessoria financeira nem jurídica.
