Obrigações conversíveis e warrants tokenizados.
Você se financia com dívida e deixa aberta a entrada no seu capital. A plataforma ainda não os emite de forma direta, então estudamos seu caso com seu escritório de advocacia.
O que é
Uma obrigação conversível é um título que, nas condições que sua assembleia define, pode ser trocado por ações da sua sociedade. Enquanto não se converte, quem a detém é credor e tem direito de receber os juros.
Um warrant dá direito a comprar ou vender um valor mobiliário nas condições de sua emissão.
Tokenizados continuam sendo os mesmos valores mobiliários. O que muda é onde ficam registrados. Passam a um registro baseado em tecnologia de registros distribuídos (DLT) mantido por uma entidade registradora autorizada (ERIR).
Quando encaixa e quando não.
Encaixa se
- Sua sociedade é uma S.A., ou você está disposto a transformá-la.
- Você quer se financiar com dívida e deixar aberta a entrada no capital.
- Você tem investidores próprios para convidar.
Não encaixa se
- Você não quer que seus investidores possam entrar no capital. Os títulos e obrigações se encaixam melhor.
- Você tem uma S.L. Uma S.L. não pode emitir obrigações conversíveis em participações. Veja o empréstimo participativo, que pode ser capitalizado se vocês pactuarem.
- Você espera que alguém busque os investidores para você. A HokenFi não os busca.
O que você decide.
Sua assembleia aprova as bases e seu escritório de advocacia as deixa escritas no documento de emissão.
- 01O montante da emissão e o valor nominal de cada obrigação
- 02O prazo e a taxa de juros
- 03As bases da conversão, com a relação de troca e seus prazos
- 04Quem escolhe converter e quando
- 05Em um warrant, o preço e o prazo para exercê-lo. Se dá direito a ações novas, o aumento é aprovado por sua assembleia ou delegado aos administradores
- 06A quem você se dirige, apenas a investidores qualificados ou ao público em geral
Passo a passo, em uma única conta.
- 01
Você informa o que quer emitir
O ativo, o montante e o prazo. Com isso, a plataforma prepara os marcos da sua emissão.
- 02
Sua sociedade
Se for preciso, um escritório de advocacia empresarial cria a sociedade emissora ou transforma a sua em sociedade anônima. Você solicita propostas e escolhe sem sair da conta.
- Ser sociedade anônima (se você já é, pode pular)Um escritório de advocacia
- Comprovar o respaldo financeiroVocê
- 03
Seu documento de emissão
Redige um escritório de advocacia especializado em valores mobiliários ou uma empresa de serviços de investimento (ESI). Você também o escolhe por ofertas. Sua assembleia aprova as bases da conversão e, se o warrant der novas ações, o aumento de capital.
- Redigir o documento de emissãoUm escritório especializado em valores, uma ESI ou você
- 04
Sua emissão
- Ativar seu planoVocê
- Criar os tokensHokenFi, com seu escritório de advocacia
- Concluir o documento definitivoVocê
- 05
Entrar no mercado
- Validação da oferta, quando a lei exigeA ESI
- Inscrição dos valoresA ERIR
- Conta de cobrança da emissão, com IBAN próprio (plugin IBAN automatizado, 150 € por mês, ou incluída no Scale e Institutional)Você
- 06
Você abre aos seus investidores
Eles são verificados, subscrevem e pagam por transferência para a conta da sua emissão. A ERIR os registra como titulares e você vê a lista no seu painel.
O que costuma perguntar quem está começando.
Quem aprova uma emissão de conversíveis?
A assembleia geral. Ela fixa as bases e as modalidades da conversão e delibera aumentar o capital na medida do necessário. Antes, os administradores redigem um relatório, acompanhado de outro de um auditor nomeado pelo Registro Mercantil.
O que acontece com meus sócios atuais?
Eles têm direito de preferência para subscrever as obrigações conversíveis. A assembleia pode suprimi-lo se o interesse da sociedade exigir, com os requisitos que a lei estabelece.
Minha S.L. pode emitir conversíveis?
Não. A lei proíbe em qualquer caso. Para emiti-los, é preciso transformá-la em S.A.
Quanto custa?
Você paga uma taxa de acesso única de 249 € ao criar a conta. O plano, a partir de 249 € por mês, você não o paga até lançar a emissão. Os honorários do escritório de advocacia, da ERIR e da ESI são à parte e você os vê em cada proposta antes de assinar. Preços sem IVA.
Você quer dívida que possa virar capital? Conte-nos sua emissão.
Conte-nos seu caso e analisamos com você como emiti-lo.
